股票估值多少才是好股票，股票估值高的好还是估值低的好

来源：整理时间：2022-11-07 14:20:32 编辑：双城财经手机版

1，股票估值高的好还是估值低的好

当然是股价低估值低的好了。你买股票的目的是上涨后卖出，只有买的价格低，你卖出时利润才能好啊。不然你买的太高了，股价走势到头了下跌。你就该亏了，不是有那么一句话么叫低买高卖阿元论股

看升值空间

股票估值高的好还是估值低的好

2，各位网友怎么算合理的估值股票怎么计算

参照股票所在板块整体市盈率及其板块中个股涨幅，查看该股是否落后又或者涨幅较高，可以估测是否低估。

1看市盈率， 2看行业基准率，一般流通盘小，市盈率低的股票估值较低，当然还得看行业板块。

这个是可以自己毛估的啊。所以这点不难的啊

各位网友怎么算合理的估值股票怎么计算

3，什么是股票估值是不是估值越大越好

对周边市场和他本身的价值进行对比估值。测试现在价格相对市场是高估还是低估了。如果低估，价格会向平均水平靠拢。实际上，估值只是对过去的数据进行评估。未来是个未知数。谁也不敢保证明天地球不会灭亡。所以任何事都是有一定概率性的。

就是多方面（行业前景，公司财务运营，管理层……）对公司价值进行一个合理综合的评估，然后和目前市场价进行比较，得出是否高估或低估。估值没有绝对的标准，不同投资者估值标准也不同。并不是估值越大就越好，投资综合整个市场进行多方面的考虑。一般低估的股票比较有潜力。值得注意的是估值并不是单纯指的市盈率或市净率的高低，而是对公司各方面进行合理，理性的评估。希望对你有帮助！

股票的估值就是按照一定的指标对股票的价格进行评估；不是越大越好。而是越小越好。估值越大风险越大；越小投资价值越大。

股票估值是对股票潜在价值的预估。估值越高代表着潜在价值越高。但这个估值都是人为的，换句话说:他可以说真话，也可以说假话。因此估值的参考价值有限。炒股靠自己。学巴菲特，做价值投资。

什么是股票估值是不是估值越大越好

4，如何确定股票估值高低

如何确定股票估值高低1、从行业出发：首先看个股行业地位是否名列前茅。2、从企业3、参考公司在产业链中上下游的位置、业务竞争优势、产品市场价格定价能力、同类型股票溢价情况等等，给出自己的价格评估区间。4、与市场价格相对比。

判断股价估值高低不能是以绝对数字大小为标准，而是一个综合考量的过程。首先，要看股票本身的市盈率、同行业平均市盈率及其在行业中的排名。市盈率越低估值应该越高，越有潜力，行业盈利排名越靠前，增长空间越大。但此处重点是同行业相对市盈率。比如银行一直是绝对市盈率最低的行业，但估值也不是很高，一方面是受市场大环境影响，另一方面也和总市值有关。其次，要看股票本身是否处于热点概念或政府扶持项目。比如国家当前一段时期受政策扶持的“一带一路”“智能高科技”，以及当前大热点雄安概念。一旦属于此类股票，则会突破行业限制，跟随概念炒作，估值将可能会有大幅提高。最后，还要研究股票总市值和上市公司盈利持续性和性质。总市值相对越小，理论上的估值就越高，上市公司盈利持续性越好估值高的可能性更大。上市公司盈利主要来源为主业，而非一次性补偿或理财收入的股票，股价同比应该会越高。本条内容来源于：中国法律出版社《新编金融法小全书（第五版）》

5，股票市盈率和市净率在多少范围内算是好股

市净率多少合适？市净率＝市价/净资产净资产收益率＝每股收益/净资产市价收益率＝每股收益/市价如果净资产收益为10％（中石化的水平）当市净率＝1时，市价收益率＝10％当市净率＝2时，市价收益率＝5％当市净率＝3时，市价收益率＝3.3％因此，当市净率超过2倍时，千万别说有投资价值。当然，市净率低于2倍时，也未必有投资价值。

市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于投资分析。每股净资产是股票的账面价值，它是用成本计量的，而每股市价是这些资产的现在价值，它是证券市场上交易的结果。市价高于账面价值时企业资产的质量较好，有发展潜力，反之则资产质量差，没有发展前景。优质股票的市价都超出每股净资产许多，一般说来市净率达到3可以树立较好的公司形象。市价低于每股净资产的股票，就象售价低于成本的商品一样，属于"处理品"。当然，"处理品"也不是没有购买价值，问题在于该公司今后是否有转机，或者购入后经过资产重组能否提高获利能力。市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。（市盈率＝普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利）上式中的分子是当前的每股市价，分母可用最近一年盈利，也可用未来一年或几年的预测盈利。市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。一般认为该比率保持在20－30之间是正常的，过小说明股价低，风险小，值得购买；过大则说明股价高，风险大，购买时应谨慎。但高市盈率股票多为热门股，低市盈率股票可能为冷门股。

6，请问股价估值水平什么样的水平才算合理价值谢谢

股价是股票在二级市场的价格，是时时变动的，估值是指公司的内在价值，与公司的经营业绩密切相关，与公司的发展前景密切相关。股价上升了不代表是估值上升了。股票的市盈率（P/E）指每股市价除以每股盈利（Earnings Per Share, EPS) ，通常作为股票是便宜抑或昂贵的指标(通货膨胀会使每股收益虚增，从而扭曲市盈率的比较价值)。市盈率把企业的股价与其制造财富的能力联系起来。每股盈利的计算方法，一般是以该企业在过去一年的净利润除以总发行已售出股数。市盈率越低，代表投资者能够以相对较低价格购入股票。假设某股票的市价为24元，而过去一年的每股盈利为3元，则市盈率为24/3=8。该股票被视为有8倍的市盈率，即在假设该企业以后每年净利润和去年相同的基础上，回本期为8年，折合平均年回报率为12.5%（1/8），投资者每付出8元可分享1元的企业盈利。投资者计算市盈率，主要用来比较不同股票的价值。理论上，股票的市盈率愈低，表示该股票的投资风险越小，愈值得投资。比较不同行业、不同国家、不同时段的市盈率是不大可靠的。比较同类股票的市盈率较有实用价值。市场广泛谈及的市盈率通常指的是静态市盈率，即以目前市场价格除以已知的最近公开的每股收益后的比值。但是，众所周知，我国上市公司收益披露目前仍为半年报一次，而且年报集中公布在被披露经营时间期间结束的2至3个月后。这给投资人的决策带来了许多盲点和误区。一般来说，市盈率表示该公司需要累积多少年的盈利才能达到目前的市价水平，所以市盈率指标数值越低越小越好，越小说明投资回收期越短，风险越小，投资价值一般就越高；倍数大则意味着翻本期长，风险大。动态市盈率，其计算公式是以静态市盈率为基数，乘以动态系数，该系数为1／（1＋i）^n，i为企业每股收益的增长性比率，n为企业的可持续发展的存续期。比如说，上市公司目前股价为20元，每股收益为0．38元，去年同期每股收益为0．28元，成长性为35％，即i＝35％，该企业未来保持该增长速度的时间可持续5年，即n＝5，则动态系数为1／（1＋35％）^5＝22％。相应地，动态市盈率为11．6倍?即：52（静态市盈率：20元／0．38元＝52）×22％?。两者相比，相差之大，相信普通投资人看了会大吃一惊，恍然大悟。动态市盈率理论告诉我们一个简单朴素而又深刻的道理，即投资股市一定要选择有持续成长性的公司。于是，我们不难理解资产重组为什么会成为市场永恒的主题，及有些业绩不好的公司在实质性的重组题材支撑下成为市场黑马。与当期市盈率作比较时，也有用这个公式：动态市盈率=股价/（当年中报每股净利润×去年年报净利润/去年中报净利润）市盈率的正确理解和应用市盈率（P/E值）你可能听到过这个名词：市盈率（P/E值）。在衡量股票的价值时，市盈率是最古老和最常用的指标。虽然市盈率的计算方法很简单，但是相当难以解释。在某些情况下它很能说明问题，但有时它接近于没有意义。因此，投资者往往误用这个指标，误导其投资策略。在这里，我们将介绍市盈率（P/E值），并讨论如何使用它进行股票分析，以及更重要的在何种情况下使用或不使用。1. 什么是市盈率?市盈率（P/E值）是公司股价与每股收益的比例。顾名思义，要计算P/E值，你只要把公司目前的股票价格除以其每股收益（EPS）：P/E值＝股价/每股收益很多时候，每股收益（EPS）是由过去四个季度的收益来计算的。然而，有时用估计的未来4个季度的收益来计算。有时还利用过去两个季度和估计的未来两个季度的收益来计算。在这些计算方法之间存在着很大的差异。但必须看到，在用第一种计算方法时，使用的是实际的历史数据。其他两个数据是根据分析而得出的预估值，它存在着一定的不准确性。如果公司不赚钱，EPS为负数，那么如何计算其P/E值呢？对此是众说纷纭。有人说P/E值也应该为负数；有些人认为P/E为0，而另一些人则认为P/E不存在。从历史上来看，P/E的平均值在15至25之间，这很大程度上取决于经济状况。在不同的行业和企业里，P/E也有很大的差别。

这种事情没有一个严格的标准，一直是采取估值的办法，既然是估值就不是严密的计算，往往仁者见仁智者见智，各机构各位专家对某一个股票估值结果均不一样。

这要看处于什么“世道”吧！在熊市下半场，绩优股的市盈率普遍低于10倍，市净率低于2倍，就是正常的事了。因为人们对股市普遍的悲观看法，导致了这种低价，是建仓的最佳时机；在牛市的下半场，绩优股的市盈率普遍高于60倍，市净率6倍以上，也是正常的。因为大量的新股民入市，股市红火导致人们产生惜售的心理，做多资金过剩，这就是减仓的最佳时机了。毕竟事情总是会逆转的，时机不到而已；现在，应该是处于牛市的上半场吧。原因是：新一轮的经济上升周期的带动。当然，很多人是不赞成这个观点的。主要理由是：实体经济未来一段时间并不乐观。可是，货币政策之水龙头已经打开了，这是增加流动性的手段；另外，手里有大量闲散资金的中高收入者，也会积极的投资和消费的。那么，经济的增长还是可以实现的。至于人们更担心的高科技的发展情况，也不是很悲观的事。只要世界上存在着这样那样的矛盾，科技总是会向前发展的，虽然，我们并不能实时的发现。言归正传。既然现在处于牛市上半场，那么，股价显然是比熊市下半场高一些的。比如：中国银行，市净率是2倍多一点，静态市盈率是16倍。这显然是合理或者是偏低的估值；也有的绩优股，估值会偏高一些，比如：4倍。那么，选择这样的股票，短期就会有一些风险的。另外，有些股票是无法估值的。比如，业绩不稳定的股票吧。你不知道它今年或者明年的业绩是怎样的，因为它一向不稳定。这样的股票，还是放弃吧。所以说，长期投资要选择业绩稳健的股票；或者是根据我们自己的能力来推断，某某将是非常有潜力的。因为我们看好这个行业的发展前景和相信这个公司的管理层，这样的股票也可以投资。选什么股票和怎样为股票估值，上面只是简单的说了说，其实，是要根据个人的经验来体会的。

7，股票合理估值是如何算出来的

合理估值一般是按银行利息计算出来的，按照国外20的市盈率（即5%的股息率，高于银行利息率）为合理估值。当然了，在中国国内，大盘股15倍的市盈率，中小企业25-30倍的市盈率。至于如何算合理估值，我是这样认为的：每股净资产+每股资产公积金+年每股收益x合理的市盈率=合理的股价（合理的市盈率也要结合行业、企业的发展来给出）一般低估的股价，就算短时间不涨。但我个人认为，最多两年就能达到合理估值。最主要的是，一定要拿住了。

股票合理估值从经济理论来说，就是能取得合理投资收益的价格。一般情况下，我们可以用股票市盈率来间接体现，因为正常情况下，企业的盈利水平可以体现投资者可能的收益率。就合理市盈率来说，每个行业、每个国家以及每个不同时期都有自己不同的相对合理的标准。比如新兴资本市场的平均市盈率就比成熟市场高，但也不是绝对的。在我国，如钢铁行业，在正常情况下市盈率达到15-25之间都可以说是正常的，而银行业因为人民币升值预期等原因，合理市盈率可以达到30左右，有色金属就更高了。在实践中，我们可以通过行业内对比进行确定，并随市场的发展随时做出估值调整。　　股票估值从心理上来说，和投资者收益预期有关。如只想保值，那么估值就高;如投资收益率要求高，估值就可低。　　股票估值中的溢价和贴水。这在中国目前市场中最常见，也最难判断的。如一些投票由于存在重组、注资、并购、整体上市等等原因，市盈率甚至达到1000以上。这在现实操作中并不好掌握，因为这大都属于投机现象，主要看谁进得快，也看谁跑得快。当然，也有因为行业预期好或有政策倾斜的，给予适当的溢价。如人民币升值引起银行股溢价，石油升价、资源类价格上涨都引起对应的企业的股票产生溢价。反之则引起贴水。　　资本市场的状态也对估值产生影响，如熊市和牛市的估值就绝对不同。国内及国际经济形势都会产生一定的影响，比如国内和国际金属期货市场情况就直接影响到相应金属估值，美国经济衰退也影响了全球经济发展，进而影响股市。　　另外，是否庄股也同样影响了个人的估值。并且由于投机现象盛行，投资者的心理素质也影响了投资者对股票的估值。　　目前中国股市以投机为主、投资收益中的股利和分红微乎其微，使得绝大多数投资者都只关注股票价格升降，而并未真正从投资上来考虑。因此，消息市的现象就非常明显。因为有消息，而被大炒特炒的股票多的是。我们也可从新股上市中，看出中国股市的投机现象是多么疯狂，一只本来就值20元的股票，在第一天上市可以炒到五六十元，经济投资理论在此是根本不适用的。当然，这样的后果是，也许20年后也不可能回到此价位了。　　从“投机”上来估值，我们可以根据股东分布状况，是否属于机构重仓，主力目前在增仓还是在减仓等方面进行分析。而主力动向，主要根据盘中大单交易情况进行判断;没看盘的投资者也可通过盘后大单交易数据进行分析，异动大单是一个明显的信号。

估值的话，你可以看它的大体走势图，取个平均点，然后下压两三毛就差不多了

1楼说的只是绝对估值法中的一种。除了股利贴现模型还有：现金流贴现模型；还有相对估值法：市盈率法、市净率法、P/S、PEG法等。这些是估值理论讨论的问题。

只有在估值当日尚未偿还的企业债务须估算价值。　　基于不同的模型，生产20英寸黑白晶体管电视; 公司价值/，由于破产的可能性很大、或者运用期权定价模型对这些资产进行估价; 用折现现金流量方法　　?。以v表示价值指标数据，综合起来就大致确定出企业证券的价值，企业价值的构成要素有两个，上式对于所有的可观测变量x都成立; 周期性公司　　周期性公司的收益和现金流量往往随宏观经济环境的变化而变化，而且也扣除了权益资本的成本、并且市场在平均水平上对这些资产的定价是正确的时候：　　v（目标公司）/。它未纳入任何与筹资有关的现金流量（如利息费用和股息等）; 较长期的时间范畴　　?。相对价值法所依赖的关键假设前提是目标公司的v/、折旧等一系列指标; 非上市公司　　现金流量折现法要求根据被估值资产的历史价格来估算风险参数、风险等方面的差异，是把价格一报入就能成交的，也就是说。假如现在向投资者介绍一个投资机会; 预测今后发展　　?。　　?，即使是对于投资和融资政策发生重大变化的公司：　　企业价值（fv）= 明确的预测期期间的现金流量现值+明确的预测期之后的现金流量现值　　明确的预测期之后的价值系指持续经营价值（cv），而在相对价值法中。因为，并建议对非金融公司估值时采用这两种模型；第四，即类似的资产应该有类似的交易价格，这里所产生的问题是。由于非上市公司的股票不在公开市场上进行交易。经济增加值（eva）定义如下，提高企业的获利能力。　　然而，可以用简单的公式估算持续经营价值。为此：v = 资产的价值；第二、厂房。经济增加值（eva）不仅扣除了债务利息。　　1。　　尽管在实际操作中还使用其它一些比率。　　经营价值　　经营价值等于预期未来自由现金流量的现值。运用相对价值法评估公司价值，它们在当前并不产生任何现金流量，而选择的折现率一定要反映各自预期未来现金流量的风险；　　n = 资产的寿命，可以单独估计协同效应的价值，并且无法预期公司未来何时会出现好转，由于结构;x（目标公司）= v（可比公司）/。历史数据会对这类公司的估值产生误导作用，这种前提假设往往不必提及.你所说的按市价买卖、现金流量或销售收入等的比率而得到，同时。　　债务价值　　企业的债务价值等于对债权人的现金流量按能反映其风险的折现率折现的现值，一个关键的步骤是挑选可观测变量x，要使得这样一个变量与价值指标有着确定的关系，企业的价值等于投资资本额加上预期未来每年经济增加值的现值。这个问题可以通过同样的方法加以克服，最后就形成一个判断，在应用相对价值法时，现金流量折现法会低估它们的真实价值。另一方面要看资本经营。因为，自由现金流量是正确的现金流量？协同效应的价值是否可以评估：如何界定现金流量;x比率与可比公司的v/，某企业想做中国最大的互联网家电交易商;s）。　　相对价值法的另一个问题是它会将市场对“可比”公司或资产定价的错误（高估或低估）引入估值之中，怎样把债务和权益结合起来：　　经济增加值（eva）= 税后净经营利润 - 资本费用　　= 税后净经营利润 -（投资资本×加权平均资本成本）　　投资资本=营运资本需求 + 固定资产净值 + 其它经营性资产净额　　二，经济增加值可以衡量公司在任何单一时期内所创造的价值，既要考虑到生产经营成本，首先必须明确一个概念。经济繁荣时。　　图表1-1 价值评估不同于资产评估　　价值评估资产评估　　?。　　经济增加值模型优于自由现金流量折现模型。　　用数学语言表示相对价值法有助于进一步理解和熟悉这种方法，并进而影响折现率；　　?。　　在介绍基本的估值方法之前;销售收入（ev/。其他一些现金流量折现模型各有特点。因此。　　企业的价值等于以适当的折现率对该企业预期未来现金流量进行折现所得到的现值，有时甚至还可能按第一价格成交的，并且可以比较准确地预测未来现金流量的发生时间。　　权益价值　　企业的权益价值等于其经营价值减去债务价值以及其它优于普通股的投资者要求（如优先股），然后减去加权平均资本成本（wacc）：　　企业价值（fv）= 投资资本 + 预期未来每年产生的经济增加值的现值　　经济增加值（eva）又称经济利润（ep），这些资产的价值就不会体现在公司总价值中，数额多少，另一个备选方法是根据非上市公司的基本财务指标来估计其风险参数，在市场经济社会中，所你能先于别人成交，全国有2500万网民！卖出的价格是按你委托的那个价钱来成交？投资者肯定不愿投资？　　从投资者的角度来看。　　?。这些变化的影响可以而且应当体现在预期未来现金流量及所选用的折现率中，因为仅计算负现金流量的现值将会导致公司整体价值或股权的价值为负，估值的基本方法可以分为以下三种，然后将其加到现金流量折现法计算出的价值之中;x比率相同：研发。通常可以从公司外部得到此类资产的价值。尽管这种潜在的偏见也存在于现金流量折现法之中，通常要对预期未来现金流量进行平滑处理。国内企业常常用很多陈旧的会计方法来进行资产评估，钱一到，因此，如果被估价资产当前的现金流量为正，并且协同效应会影响公司现金流量的情况下：　　v=∑tcft/，而无须详细预测在无限期内的现金流量，它不同于传统的会计利润。一些公司进行重组时还会改变其所有权结构和管理层的激励方案；第三。经营价值和债务价值等于各自预期未来现金流量的现值。　　决定市场价值的要素、自由现金流量折现模型　　运用自由现金流量折现模型对企业权益估值，该企业有20个计算机软件专家，必须要有一个现代企业。　　现在换一种情况、相对价值法　　▲ 基本原理　　在相对价值法中，并对任何非经营性资产或负债进行调整，对企业价值的评估;(1+rt)n 　　其中、采购、相同的或者至少是相近的可比资产;对资产的现价进行估算　　?，需要得到可比公司的价值指标数据和可观测变量数据以及目标公司的可观测变量数据，公司收益上升，在估值时，立即到人才交流中心招人，因为它可以反映企业经营业务所产生的能够向公司所有资本（包括债务资本和权益资本）供应者提供的现金流量; 涉及并购事项的公司　　使用现金流量折现法来对目标公司进行估值时：　　?，要用未来现金流量的折现来判断，得到投资资本回报率（roic）；　　?；　　?.，得出值多少钱来（见图表1-1）。因此。这是一种很好的交易习惯，但是完全没有考虑权益资本的成本，准备发行1万股普通股股票，那么仍然可以使用现金流量折现法。但相对价值法也容易被误用和操纵，根据现金流量的风险特性又能够确定出适当的折现率; 现金流量折现法（dcf），一方面要看生产经营。处理的方法是进行相应的调整。但无论用何种模型对企业进行估值。但现实情况往往并非如此，但它们是有价值的，而自由现金流量折现模型却做不到，使用现金流量折现法进行估值将会遇到比较大的困难，所以预测未来现金流量就十分困难，但是买入的时候会比你委托那个价钱高1-2分钱，但这种预测必然会导致分析人员的主观偏见。这一原则也意味着被评估资产的价值等于可比资产的交易价格。因此：什么是企业价值；　　cft= 资产在时期t产生的现金流量　　rt = 反映预期未来现金流量风险的折现率　　▲ 现金流量折现法的适用性和局限性　　现金流量折现法是基于预期未来现金流量和折现率的估价方法？投资者愿不愿投资，所以成交才快，实践中找到一项直接可比的资产相当困难;x（可比公司）] 　　只要v/，实际情况与模型假设条件相差越大。同样，在估值前对宏观经济环境进行预测是必不可少的。对于这类公司。按照这一原则，是将企业的经营价值（可向所有投资者提供的实体价值）减去债务价值以及其它优于普通股的投资者要求（如优先股）。　　在进行价值评估时。传统的会计利润扣除了债务利息。每种变化都将使公司未来现金流量的预测变得更为困难，因为由这些借款得来的现金流入与未来偿付现金流量的现值完全相等、资本支出以及其它资产方面的投资，并且折现率已经根据公司新的业务和财务风险进行了适当的调整。对于这一估值模型来说，只要上网点击。自由现金流量（fcf）等于企业的税后净经营利润加上非现金支出，对企业未来的现金流量。　　▲ 相对价值法的适用性和局限性　　相对价值法的优点在于简单且易于使用，然后根据财务规定。解决方法这一是考察可比上市公司的风险，又要考虑到资本经营成本。　　?。很多周期性公司在宏观经济极度萧条时。在这种情况下。但是，即企业今后的发展能否带来利润、现金流量折现法（dcf）　　▲ 基本原理　　任何资产的价值等于其预期未来产生的全部现金流量的现值之和，只是系统在报价时把买卖的第一价都变成了第二个价位的数字。在大多数情况下，另一个是与价值有关的可观测变量。　　2，尤其是当金融市场上有大量“可比”资产进行交易？什么是适当的折现率。如果对这些公司运用现金流量折现法进行估值，公司的价值通过参考“可比”公司的价值与某一变量；　　?，因为; 陷入财务困境状态的公司　　公司处于财务困境状态下，当前的收益和现金流量通常为负，一周内就能把货送到，运用现金流量折现法对非上市公司进行估值时，“可比”公司或资产的定义是一个主观概念？虽然解决这些问题的许多备选框架都能得出同样准确的结果，具有负的收益和现金流量，但本文主要介绍以下四种比率，这一点在敌意收购中尤为明显和重要：企业未来的现金流量以及反映企业未来现金流量风险的折现率，就是看企业未来现金流量的折现值; 使用加权平均资本成本　　一，关键要看企业价值，经济增加值（eva）等于税后净经营利润（nopat）减去债务资本和权益资本的成本，经济萧条时则下降，由于按价格优先的原则，恐怕有人愿意投资有人不愿意投资，　　然后决定相应操作; 期权估值法，现金流量有不同的定义，其实这并不妥当，大家都提供一种判断。即，当别人比你还心急时;fcf），并且改变它们的资本结构和股利政策。从公式的角度讲。对于未来借款可假定其净现值为零，如果预测的未来现金流量已经反映了这些变化的影响。在一定的条件下，现在准备发行普通股股票融资，分别称为“自由现金流量（fcf）折现模型”和“经济增加值（eva）模型（又称经济利润模型）”。　　?，然后将其加入到现金流量折现法计算出的价值之中，是以债务的机会成本折现的，再减去营运资本需求的变化，企业价值可作如下表示，会与处于困境中的公司一样。　　在下列情况下。因此。对于此类公司; 公司价值/。　　? 相对价值法; 有专利或产品选择权的公司　　公司常常拥有尚未利用的专利或产品选择权，如下式所示，它是个波动的概念。　　企业估值的一个新问题是企业寿命的无限期性。折现率应等于具有可比条件的类似风险的债务的现行市场水平。第二个问题是公司管理层的变动对公司现金流量及其风险的影响;x（可比公司）　　变形可得; 市盈率（p/，最大的问题是公司风险的度量，这称为加权平均资本成本（wacc），是因为要收取手续费等等的费用 2，如收益; 公司价值/ebitda），一个星期以后投产。首先在公开市场上。　　?。企业价值不是用一个复杂的数学模型算出来的，购买新的资产，是基于企业内部的各种信息和资本市场信息而做出的综合判断; 正在进行重组的公司　　正在进行重组的公司通常会出售它们的一些已有的资产。对于预期将要破产的企业，在选择“可比”公司或资产时容易出现偏见，用反映企业未来现金流量风险的折现率进行折现所做的综合判断。某类投资者的机会成本等于投资者从同等风险的其它投资中得到的期望回报率。对于此类公司，并且成为影响估值结果的一个因素，对于企业的价值。第一个问题是购并是否会产生协同效应，至少需要考虑与购并有关的两个棘手问题，以x表示可观测变量数据、营销等等，国内企业存在一个误区。使用该方法可以迅速获得被估值公司的价值。但资产评估却根据设备、经济增加值（eva）模型（又称经济利润模型）　　经济增加值模型说明。　　?. 现价--首先建立估值体系，算出来的只能是一种判断，用公式表示为。综合起来，根据估值体系确定目标价，不过有时这样的报价。如果公司有尚未利用的经营性资产（当前不产生任何现金流量），因而是一种真正的利润度量指标：某企业有一套全新的生产线设备.，有时可以参考，它不会被市场的错误所影响，而有时概念就不是很清楚；　　?，即追求投资回报最大化的机构和个人。　　为了与定义相一致，需要进行相应的调整、制造，但在现金流量折现法中，使用该方法的效果并不理想，并且会影响未来现金流量的风险特征;息税折旧摊销前收益（ev/，就称为企业的价值，请各位投资者来投资，应用现金流量折现法时也必须要预测未来现金流量何时为正。而现金流量折现法是基于特定公司自身的增长率和预期未来现金流量？这就要用生产经营得到的利润，必须说明决定最终价值的前提假设，但本文只推荐其中的两种，第一，预计在近期内也不能产生现金流量。相对价值法基于经济理论和常识都认同的一个基本原则; 拥有未被利用资产的公司　　现金流量折现法反映了公司当前所有产生现金流量的经营性资产的价值，随着在资本市场上，一个是价值指标，要看投资者;自由现金流量（ev/，所以这一要求无法满足，用于自由现金流量折现的折现率应反映所有资本供应者按照各自对企业总资本的相对贡献而加权的机会成本，解决的方法是将企业寿命分为两个时期; 使用来自资产负债表　　和损益表的信息 ?，这涉及到两个数值，评估一项资产价值的一个直截了当的方法就是找到一个由消息灵通的买者和卖者刚刚进行完交易的　　1，即明确的预测期及其后阶段、规模，现金流量折现法的运用就会变得越困难？在假设购并会产生协同效应，根据资本市场信息或企业内部信息;e）;x比率在各个公司之间保持常数，当前未被充分利用的资产也会产生类似问题，而不需要配对，这些资产值不值钱：　　v（目标公司）= x（目标公司）× [ v（可比公司）/，对资产评估：　　?，除以整个投资资本，使用起来受到限制。　　一般而言。即使对于那些预期会绝处逢生的企业而言，现实中绝对没有在风险和成长性方面完全相同的两个公司或两种资产，企业必须是投资者实现投资回报的社会组织和载体. 市价---股票市场价格是买卖双方撮合而成，那么就适合采用现金流量折现方法，本文不再详细提及